Priority Banking
Private Banking
Wealth Management
3.141.193.158
Beleggen
Volgen
De categorie volgen
30
DEC
Duurzame aandelen en obligaties tonen opnieuw veerkracht
30.12.2020
Volgen
De expert volgen
Bekijk alle experts
Aangemaakt op 26.12.2020 18:41
Gepubliceerd op 30.12.2020 05:41
We zagen het al eerder: duurzame activa zakken minder diep en veren beduidend sneller weer op. Wie als belegger op zoek is naar return, moet rekening houden met ESG-criteria.
Overzicht
- Aandelen die uitmunten in ESG zakken minder diep tijdens een crisis en veren sneller op
- Dat bleek al in 2008, en het gebeurde opnieuw tijdens de coronacrisis
- Slechte ESG-leerlingen zakten 16,8 procentpunten dieper dan de beste ESG-bedrijven
- Wie als belegger op zoek is naar return, kan dan ook niet om ESG-screening heen
ESG-leiders (bedrijven die het in hun sector het beste doen op het gebied van milieu, sociale kwesties en goed bestuur) zijn veel veerkrachtiger dan bedrijven die achterophinken qua duurzaamheid. Op het dieptepunt van de coronacrisis presteerden de slechtste leerlingen 16,8 procentpunten slechter dan de ESG-uitblinkers. Dat leidde tot verliezen die niet zo snel goed te maken zijn.
Als belegger bent u op zoek naar activa die goed presteren in goede maar zeker ook in slechte tijden. Wanneer telkens opnieuw blijkt dat goed presterende activa op het gebied van ESG de andere outperformen is de conclusie duidelijk: ESG-leiders zijn veerkrachtiger. Wie op zoek is naar return, moet dan ook verder kijken dan louter de financiële cijfers.
Als belegger bent u op zoek naar activa die goed presteren in goede maar zeker ook in slechte tijden. Wanneer telkens opnieuw blijkt dat goed presterende activa op het gebied van ESG de andere outperformen is de conclusie duidelijk: ESG-leiders zijn veerkrachtiger. Wie op zoek is naar return, moet dan ook verder kijken dan louter de financiële cijfers.
Wie op zoek is naar return, moet dan ook verder kijken dan louter de financiële cijfers.
Veerkracht
Toen de coronacrisis toesloeg, gingen bedrijven kopje onder. Grenzen werden gesloten, aanvoerlijnen vielen weg, de vraag verminderde en mensen werden technisch werkloos. Alle aandelen zakten. Dat blijkt duidelijk uit de evolutie van de MSCI All Country World Index, de aandelenindex die zowel rijke landen als groeilanden volgt.De grafiek toont ook dat betere ESG-aandelen minder diep zakten en sneller weer opveerden. Hoe komt dat? Mogelijk hadden de achterliggende bedrijven al vóór de coronacrisis beslist om hun aanvoerlijnen dichter bij huis te leggen, vanwege milieuvoordelen. Misschien worden ze gewoon beter bestuurd. Wellicht zijn ze ook beter voorbereid.
Duurzame organisaties vertonen in alle opzichten een grotere veerkracht.Luc Van Liedekerke
Obligaties
In een vorige bijdrage schreven we hoe sterke ESG-bedrijven sneller uit de crisis van 2008 klommen. Tijdens deze coronacrisis merken we dat ze eveneens veel minder diep wegzinken.‘Black swans’ – onvoorziene, ontwrichtende gebeurtenissen – zijn een onvermijdelijk onderdeel van het leven. Een sterk ESG-kader beschermt een bedrijf gemiddeld gezien veel beter tegen dergelijke gebeurtenissen. Wie zijn portfolio hiertegen wil beschermen, moet het duurzame gehalte van zijn portfolio onder de loep nemen.
Dat geldt niet enkel voor aandelen, maar ook voor bedrijfsobligaties. De obligaties van sterke ESG-bedrijven zakken (gemiddeld) minder diep en klimmen sneller uit het dal. Duurzame organisaties vertonen in alle opzichten een grotere veerkracht.
U vond dit artikel de moeite?
Ontdek andere artikels in onze dagelijkse en wekelijkse nieuwsbrief
Ik schrijf mij in
De opinies op deze site zijn die van de auteurs en geven niet noodzakelijk het standpunt van BNP Paribas Fortis weer.
