Le risque géopolitique refait surface

Le risque a un prix

La prime de risque géopolitique correspond au rendement additionnel que les investisseurs veulent obtenir en échange des risques induits par l’instabilité politique, les conflits et d’autres incertitudes.

Il peut en découler d’importants glissements sur le marché, ce qui influence les cours des actions et des devises. Souvent, la prime de risque s’exprime par une volatilité accrue des marchés et un allègement des placements dans les régions politiquement instables.

Les causes du retour de la prime de risque géopolitique

Le retour de la prime de risque est dû à plusieurs facteurs. La montée des tensions dans des foyers de conflits comme ceux du Moyen-Orient et entre des grandes puissances comme les Etats-Unis et la Chine ont rendu les investisseurs plus frileux. Devant cette agitation croissante, ces derniers veulent en effet être mieux récompensés pour leur prise de risques.

De plus, l’interdépendance créée par la mondialisation de l’économie fait qu’un événement survenant dans une région peut faire déferler des ondes de chocs internationales affectant les industries et les économies dans le monde entier. Cette interdépendance incite les investisseurs à la prudence, de sorte qu’ils exigent des primes de risque plus élevées pour protéger leurs actifs.

Quelques stratégies pour survivre quand les risques sont omniprésents

Le retour de la prime de risque géopolitique influence la manière dont les investisseurs planifient leurs stratégies. Voici quelques tactiques auxquelles ils peuvent recourir pour maîtriser les risques :

• Diversification géographique: répartir ses placements entre différentes régions afin d’éviter d’être surexposé à l’un ou l’autre foyer géopolitique.
• Diversification sectorielle: se focaliser sur les secteurs résilients comme la technologie et les soins de santé, qui subissent moins l’influence des perturbations des échanges internationaux.
• Couverture du risque de change: mettre en œuvre des stratégies pour se protéger des fluctuations des taux de change provoquées par les événements géopolitiques.
• Préparation et flexibilité: se préparer à tout en échafaudant des plans pour faire face aux différents risques géopolitiques.

Que nous réserve l’avenir?

L’évolution des risques géopolitiques ne fera qu’accroître leur influence sur les décisions de placement. Les investisseurs se doivent de rester vigilants et d’évaluer en permanence leurs stratégies.

Une meilleure compréhension de l’impact potentiel de la géopolitique sur leurs portefeuilles doit permettre aux investisseurs de mieux louvoyer entre les écueils de la complexité du paysage financier actuel.

Dans un monde truffé d’incertitudes – mais aussi d’opportunités –, la clé du succès consiste pour l’investisseur à anticiper ces risques et à agir en conséquence. Non seulement pour protéger les portefeuilles existants, mais aussi pour dénicher de nouvelles opportunités…