Liggen er beleggingskansen in de batterijensector?

De batterij-industrie staat aan het begin van een lange periode van groei. Sinds 2020 verviervoudigde de totale opslagcapaciteit al. De drijvende kracht is afkomstig van drie sectoren:

• Eerst en vooral de sector van de hernieuwbare energie. Windmolen- en zonneparken renderen alleen als er genoeg opslagcapaciteit is.
• De auto-industrie draagt ook bij tot de verwachte groei. Ondanks een tijdelijke dip, zit de verkoop van elektrische voertuigen in de lift. Technologische innovaties zullen de betaalbaarheid, het rijbereik en de laadsnelheid van elektrische wagens alleen maar verder verbeteren.
• Tot slot zal in de toekomst ook de introductie van elektrische motoren in de luchtvaart- en maritieme sector de groei aanzwengelen.

Lithium is essentieel

Zowat alle oplaadbare batterijen bevatten lithium-ionen. Traditionele NMC-batterijen combineren lithium met dure, zeldzame metalen: nikkel, mangaan en kobalt. De markt verschuift naar goedkopere LFP-batterijen. Die combineren lithium met ijzer en fosfaat. Ze kosten minder, leven langer en hebben een kleiner brandrisico. Die verschuiving vermindert de ontginning van kobalt. Maar lithium blijft nodig voor de productie. De vraag zou de komende 20 jaar kunnen groeien met factor 40. De reserves zijn groot genoeg. Maar de markt ontwikkelt zich volop en de prijzen zijn volatiel. Daarom gaan grote batterijproducenten strategische partnerships aan met ontginningsbedrijven. In 2023 daalde de lithiumprijs fors door overcapaciteit.

Opkomend alternatief: ASBB

De opkomst van all-solid-statebatterijen (ASSB’s) zal tot een nieuwe doorbraak leiden in de sector van elektrische voertuigen. In ASSB’s is de vloeibare kern vervangen door een vast materiaal. Daardoor zijn ze efficiënter, kleiner, lichter en veiliger dan conventionele batterijen. Op termijn zullen ASSB’s het rijbereik van elektrische voertuigen meer dan verdubbelen en de oplaadtijd beperken tot enkele tientallen minuten. Schaalbaarheid is een uitdaging. Maar zowat alle autofabrikanten zetten momenteel sterk in op deze nieuwe technologie. Ze lanceerden al veelbelovende prototypes. Lithium blijft hierin een essentieel materiaal. Sterker nog: een ASSB bevat tot 130% meer lithium dan een conventionele NMC-batterij.

Beleggingsmogelijkheden

Beleggers die willen inspelen op de groeikansen van de batterij-industrie hebben verschillende mogelijkheden. Voor stockpickers liggen er zowel kansen bij de klassieke batterijproducenten als bij groeibedrijven die nieuwe technologieën ontwikkelen. Maar hun groeipotentieel gaat onvermijdelijk gepaard met koersvolatiliteit. Ook ontginningsbedrijven (nikkel, lithium, kobalt) bieden perspectieven, maar houden grote risico’s in. Exchange Traded Funds (ETF’s) en beleggingsfondsen, gericht op de batterij-industrie, zijn veiliger. Ze bieden de belegger de mogelijkheid om te beleggen in een brede waaier van aandelen. Dat spreidt de risico’s.

Wenst u meer informatie? Praat erover met uw relatiebeheerder.