Een aanvullend inkomen uit beleggingsfondsen

Als u vandaag een kortetermijndeposito wilt herbeleggen, dan krijgt u te maken met een genormaliseerde rentecurve: het rendement op lange termijn ligt opnieuw hoger dan dat op korte termijn. Toch blijft de langetermijnrente historisch gezien relatief laag. Dat is een tegenvaller voor beleggers die op zoek zijn naar een aanvullend inkomen. Zij kiezen traditioneel voor veilige obligaties met een vaste coupon, maar vandaag leveren die nauwelijks genoeg op om de inflatie bij te houden.

Beleggers die op zoek zijn naar meer rendement, krijgen dan ook het advies om te kijken naar gemengde beleggingsfondsen. Door aandelen aan de portefeuille toe te voegen, is het mogelijk om het rendement op lange termijn te verhogen. Maar betekent dat ook dat u elk jaar een coupon ontvangt?

Rentenieren met een distributiefonds

Het is een hardnekkig misverstand dat enkel obligaties voor een extra bron van inkomsten zorgen. Ook distribuerende beleggingsfondsen keren elk jaar een dividend uit. Defensieve fondsen, die voor zo’n 70% uit obligaties bestaan, zien hun dividenden mee evolueren met de marktrente. Wanneer obligaties, zoals staatsobligaties, hogere coupons uitbetalen, is het logisch dat ook de dividenden van defensieve fondsen stijgen. Het verschil vóór en na 2022 is opvallend: tot 2022 waren de jaarlijkse uitkeringen minimaal, maar sindsdien zitten ze duidelijk in de lift.

Fiscaal gezien wordt er, net zoals bij gewone obligaties, 30% roerende voorheffing ingehouden op het uitgekeerde rendement.

Rentenieren met een uitkeringsplan

Ook met een uitkeringsplan kunnen fondsbeleggers zich verzekeren van een jaarlijks inkomen. In zo’n plan wordt op vaste tijdstippen een deel van de deelbewijzen verkocht om een inkomen te genereren. U bepaalt daarbij zelf het bedrag en de frequentie van de uitkeringen: maandelijks, per kwartaal of jaarlijks.

Een uitkeringsplan werkt prima met kapitalisatiefondsen. Dat zijn beleggingsfondsen die hun inkomsten niet uitkeren als dividend, maar kapitaliseren. Daardoor stijgt de inventariswaarde van het fonds na verloop van tijd.

En hoe zit het fiscaal? Bij de verkoop van deelbewijzen van een kapitalisatiefonds wordt geen roerende voorheffing ingehouden. In de plaats daarvan betaalt u 1,32% beurstaks (Taks op Beursverrichtingen of TOB), plus eventueel de Reynderstaks.

Wilt u hier graag meer over weten? Contacteer uw relatiebeheerder voor meer informatie.