Zijn private equityklimaatfondsen uw geld waard?

Almaar meer private equityfondsen – dat zijn fondsen waarmee u belegt in niet-beursgenoteerde ondernemingen - ontpoppen zich als impactinvesteerders. Ze hebben twee doelstellingen, die allebei evenwaardig zijn: financieel succesvol zijn én meewerken aan een betere wereld. Dat klinkt misschien wat wollig, maar u mag dat gerust ernstig nemen. Deze fondsen mikken op meetbare en positieve effecten voor het klimaat, de mens en de maatschappij. Als belegger blijft u via tussentijdse rapporten op de hoogte van de gerealiseerde impact. Daarnaast streven private equityfondsen ook naar een aantrekkelijk financieel rendement – dat is ook belangrijk.

Impactfondsen gericht op het klimaat

Bij sommige impactfondsen staat sociale impact centraal. Ze investeren bijvoorbeeld in ondernemingen die online cursussen aanbieden aan mensen zonder toegang tot het regulier onderwijs. Een andere groep richt zich op klimaatimpact. De klimaatverandering is een grote uitdaging voor de wereldeconomie. De transitie creëert tegelijkertijd tal van investeringskansen. Impactfondsen met een klimaatstrategie richten zich exclusief op de economie van de toekomst, weg van de fossiele brandstoffen. Ze investeren in ondernemingen die economisch rendabele oplossingen in huis hebben voor het klimaat. Die zijn er vandaag in overvloed, van hernieuwbare energiebronnen tot circulaire grondstoffen, elektrische voertuigen en laadinfrastructuur.

Schaalgrootte creëren

Het ontbreekt veel ondernemingen helaas nog aan schaalgrootte. Dat is waar private equityfondsen hun meerwaarde bewijzen. Private equityfondsen zijn actieve investeerders. Ze nemen deel aan het beleid en helpen duurzame ondernemingen om op te schalen, zowel financieel als qua wereldwijde impact. De fondsbeheerder werkt hiervoor samen met een ervaren team van specialisten. Die selecteren geschikte activa en voeren de vereiste hervormingen door om schaalgrootte te creëren.

Langetermijnhorizon

Dat hervormingstraject vereist een langetermijnvisie, weg van de kwartaalfocus en volatiliteit, eigen aan de beurs. Er gaan jaren overheen om ondernemingen te laten doorgroeien en het management te professionaliseren, van de uitbreiding van het productgamma tot het bewerken van nieuwe geografische markten. Tussen de eerste investering van het fonds en de finale afwikkeling zit vaak tien jaar. Als belegger moet u de rit volledig uitzitten. Tussentijds uitstappen is niet mogelijk. Alles draait om waardecreatie op lange termijn, zowel financieel als op maatschappelijk vlak.

Contacteer uw relatiebeheerder als u hierover meer wil weten.