Secteur des batteries: quelles opportunités?

Le secteur des batteries est à l’aube d’une longue période de croissance. Depuis 2020, la capacité totale produite a déjà quadruplé. Cette évolution est soutenue par trois secteurs.

• Le secteur des énergies renouvelables est un débouché crucial, les parcs éoliens et solaires ne peuvent être rentables que s’ils sont associés à une capacité de stockage d’électricité suffisante.
• L’industrie automobile contribue largement aux perspectives favorables. Les ventes de véhicules électriques connaissent en effet une croissance structurelle malgré un ralentissement temporaire. Les innovations technologiques ne feront qu'améliorer l’accessibilité, l’autonomie et la vitesse de chargement des voitures électriques.
• L’électrification de l’aviation et de la marine pourrait également stimuler la demande de batteries.

Le lithium est indispensable

Pratiquement toutes les batteries rechargeables contiennent des ions de lithium. Les batteries NMC traditionnelles associent le lithium à des métaux rares et coûteux tels que le nickel, le manganèse et le cobalt. Le marché s’oriente progressivement vers les batteries LFP, moins chères. Celles-ci combinent du lithium avec du fer et du phosphate. Outre l’avantage financier, elles ont aussi une meilleure durée de vie et présentent un risque d’incendie moindre. Le passage aux batteries LFP entraîne un déclin de l’extraction de cobalt. Le lithium reste par contre indispensable pour la production de batteries. La demande de lithium devrait ainsi être multipliée par 40 au cours des 20 prochaines années. Les réserves sont suffisamment importantes, mais le marché est encore en développement et les prix sont très volatils. C’est pourquoi les principaux producteurs de batteries concluent des partenariats stratégiques avec des sociétés minières. En 2023, les prix du lithium ont fortement chuté en raison d’une surcapacité de production.

Les prometteuses batteries solides

L’émergence des batteries solides pourrait conduire à une nouvelle percée des véhicules électriques. Dans une telle batterie, l’électrolyte est solide et non liquide, ce qui la rend plus efficace, plus petite, plus légère et plus sûre que les batteries conventionnelles. À terme, les batteries solides pourraient permettre de doubler l’autonomie des véhicules électriques et réduire le temps de charge à quelques dizaines de minutes. Presque tous les constructeurs automobiles investissent beaucoup dans cette nouvelle technologie et ont déjà lancé des prototypes prometteurs même si la production à grande échelle demeure toutefois un véritable défi. Le lithium demeurera toutefois un matériau essentiel, une batterie solide contenant jusqu’à 130% de lithium en plus qu’une batterie NMC.

Opportunités d’investissement

Les investisseurs qui souhaitent profiter des perspectives de croissance du secteur des batteries ont le choix entre plusieurs options. Si vous appréciez sélectionner des actions individuelles, les opportunités sont à chercher tant du côté des producteurs traditionnels de batteries que des plus jeunes entreprises développant de nouvelles technologies. Toutefois, le potentiel de croissance de ces secondes s’accompagne inévitablement d’une volatilité plus importante des cours. Les sociétés minières (nickel, lithium, cobalt) recèlent également un potentiel intéressant, mais comportent des risques importants. Les ETF (Exchange Traded Funds, fonds cotés en Bourse) et les fonds d’investissement axés sur le secteur des batteries sont plus sûrs à ce niveau. Ils investissent dans un large éventail d’actions et vous permettent ainsi de répartir les risques.

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