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DÉC
Immobilier privé: le retour des opportunités
15-12-2025
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Rédigé le 12-11-2025 10:01
Publié le 15-12-2025 06:01
Après quelques années difficiles, le marché immobilier offre à nouveau des opportunités. En investissant dans un fonds de private real estate, vous pouvez également profiter du redressement attendu.
Sommaire
- Les gestionnaires de fonds en immobilier privé voient à nouveau fleurir les opportunités
- Ils ciblent des projets à fort potentiel dans des segments prometteurs partout dans le monde
- De quelle manière génèrent-ils un rendement ?
- L’immobilier privé est un investissement peu liquide, qui ne convient pas à tous
Face à la volatilité des marchés actions traditionnels, un nombre croissant d’investisseurs fortunés recherchent des sources de rendement alternatives. Parmi celles-ci, l’immobilier privé, ou private real estate, occupe une place de choix, surtout dans un contexte de hausse des anticipations d’inflation. Les fonds de private real estate investissent dans l’immobilier en dehors des marchés boursiers.
Le secteur a traversé quelques années difficiles en raison de la hausse des taux, de l’essor du commerce en ligne et du télétravail ainsi que des normes énergétiques et de durabilité plus strictes. Mais alors que le marché semble atteindre un plancher, de nouvelles opportunités émergent dans plusieurs segments, notamment le résidentiel, la logistique et les centres de données.
Le secteur a traversé quelques années difficiles en raison de la hausse des taux, de l’essor du commerce en ligne et du télétravail ainsi que des normes énergétiques et de durabilité plus strictes. Mais alors que le marché semble atteindre un plancher, de nouvelles opportunités émergent dans plusieurs segments, notamment le résidentiel, la logistique et les centres de données.
Les gestionnaires recherchent, à l’échelle mondiale, des opportunités alignées sur les grandes tendances, comme la numérisation ou la déglobalisation.
Création de valeur active
Les gestionnaires de fonds de private real estate sont des investisseurs actifs. Ils ne se contentent pas d’apporter des capitaux, ils participent aussi à la gestion et au développement des projets qu’ils sélectionnent. Concrètement, ils recherchent, à l’échelle mondiale, des opportunités alignées sur de grandes tendances structurelles, comme les évolutions démographiques, la numérisation ou la déglobalisation. Pour générer une plus-value, ils peuvent tant repositionner des biens existants que développer de nouveaux projets. Ces investissements se situent dans la partie supérieure de l’échelle des risques, mais offrent en contrepartie un potentiel attractif.L’objectif final des gestionnaires des fonds d’immobilier privé est de revendre les projets avec une plus-value.Serge Langhendries
Revente
L’objectif final des gestionnaires des fonds d’immobilier privé est de revendre les projets avec une plus-value. Leur horizon d’investissement tourne généralement autour de 10 ans. Le processus d’investissement se déroule en 2 phases : une période d’investissement et une phase de récolte. La première dure généralement de 3 à 5 ans. À partir de la 5e ou 6e année, la phase de récolte démarre et les projets sont progressivement revendus. L’objectif est de les céder avec une plus-value et de redistribuer les gains aux investisseurs.En raison de leur illiquidité et du niveau de risque, ces placements s’adressent exclusivement à des investisseurs fortunés.Serge Langhendries
Investissement illiquide
Les investisseurs sont engagés pour toute la durée de vie du fonds. Entre la phase d’investissement et la sortie, le capital ne peut pas être retiré. Ce long horizon est essentiel pour permettre au gestionnaire du fonds de déployer la stratégie prévue. En raison de leur illiquidité et du niveau de risque, ces placements s’adressent exclusivement à des investisseurs fortunés. Le ticket d’entrée minimum est de 250.000 dollars. Il est recommandé de ne pas investir plus de 5% de votre patrimoine mobilier dans un fonds.Pour en savoir plus sur les investissements privés, prenez contact avec votre chargé·e de relation.
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