Que retenir des livres d’auto-assistance financière?

Les livres d’auto-assistance sur les finances personnelles sont une véritable mine d’or pour certains auteurs. L’homme d’affaires et écrivain Robert Kiyosaki a vendu en 25 ans plus de 32 millions d’exemplaires de son best-seller Père riche, père pauvre. Le Professeur James Choi, spécialiste de la finance comportementale de l’université de Yale, a analysé les conseils de Robert Kiyosaki et de 49 autres livres du même genre populaires sur Goodreads. Ses conclusions sont notables :

• en ce qui concerne l’allocation d’actifs, la plupart de ces gourous se réfèrent à des théories économiques courantes ;
• leurs conseils diffèrent des recommandations des économistes en matière d’épargne et de crédit.

Comment l’expliquer et que pouvons-nous en retenir ?

Épargner et consommer

Les économistes conseillent de consommer de façon constante. Selon eux, il vaut mieux dépenser à peu près le même montant chaque mois plutôt que dépenser trop un mois et peiner à joindre les deux bouts le mois suivant. Comme les revenus augmentent généralement avec l'âge, il est donc normal d'épargner moins quand on est plus jeune.

Mais la plupart des livres d’auto-assistance financière recommandent d'épargner de façon régulière : environ 10% à 15% de vos revenus chaque mois. Les auteurs estiment que vous pourrez ainsi profiter du phénomène des intérêts composés. Et surtout, ils soulignent que l'épargne exige de la discipline, que vous ne parviendrez pas à soudainement gonfler votre épargne si vous n’en avez pas pris l’habitude. Un point de vue que les économistes ne prennent peut-être pas assez en compte.

Emprunter et rembourser

Les économistes ont une approche mathématique des dettes. Si vous avez plusieurs prêts en cours, ils conseillent ainsi de rembourser en premier lieu le crédit dont le taux d'intérêt est le plus élevé.

Environ la moitié des livres d’auto-assistance financière optent pour une stratégie différente. Ils ne se basent pas sur le taux d'intérêt, mais sur le montant de la dette. Commencez par rembourser le crédit avec le montant le plus faible et ainsi de suite jusqu’au plus important. La satisfaction que cela vous procure vous motivera à rembourser vos autres dettes.

Comment expliquer ces différences ? Les modèles économiques normatifs supposent une parfaite maîtrise de soi. Cependant, les économistes ne tiennent pas suffisamment compte des personnes qui ont des difficultés à respecter un plan financier. L’intégration d’une approche plus comportementale aux études économiques serait certainement bénéfique.