Vers la fin des "plus-values internes" exonérées?

Plus-values internes en guise d'optimalisation fiscale

Vous réalisez les plus-values internes, en tant que personne physique, en introduisant les actions de votre société d'exploitation à la valeur réelle actuelle, qui est supérieure à la valeur d'acquisition originale, dans un holding personnel ou que vous contrôlez. Ces plus-values restent exonérées d'impôt si vous pouvez justifier que l'opération s'inscrit dans le cadre de la gestion normale d'un patrimoine privé. Si tel n'est pas le cas, la plus-value est imposée à 33 % et l'avantage fiscal recherché est perdu. La valeur d'apport constitue le capital fiscalement libéré dans le chef du holding. Du moins, jusqu'il y a peu.

Le transfert via des dividendes des réserves constituées de votre société d'exploitation vers le holding se déroule de manière quasi exonérée d'impôt. Par le biais d'une réduction de capital, vous pourriez ensuite retirer ces fonds de votre société en bénéficiant d'une exonération d'impôt – en évitant le précompte mobilier de 30 %.

Un exemple :

vous avez fondé votre société d'exploitation en 2006 avec un capital libéré de 100 000 €. Dix ans plus tard, la société a une valeur de 1 000 000 €. En 2016, vous avez introduit toutes les actions de la société d'exploitation dans votre propre holding. Le capital fiscalement libéré du holding, qui peut ensuite être octroyé avec exemption d'impôt, s'élève à 1 000 000 €.

Qu'est-ce qui change à partir de 2017 ?

Cette technique d'optimalisation, souvent artificielle, était déjà décriée avant 2017 et n'est donc pas sans risque. À partir de 2017, le législateur a entièrement supprimé l'avantage fiscal de la création de plus-values internes sur actions. Désormais, l'apport d'actions crée uniquement un capital fiscalement libéré à concurrence de la valeur d'acquisition originale des actions.

La plus-value interne proprement dite (à savoir la part supérieure de la valeur d'apport) est considérée comme une réserve imposée, dont le versement sera par principe soumis à un précompte mobilier de 30 %.

Pour reprendre notre exemple, si l'opération d'apport se déroule en 2017, le capital fiscalement libéré s'élèvera à seulement 100 000 €. Les 900 000 € restants seront en principe soumis au précompte mobilier lors du versement.

Pour les apports réalisés avant le 1er janvier 2017, rien ne change. La réduction de capital pour les plus-values internes réalisées antérieurement peut encore être exonérée d'impôt dans la mesure où le fisc ne peut pas considérer les opérations comme un abus fiscal. Vous trouverez de plus amples informations à ce propos dans d'autres textes sur ce portail.

Vente au holding des enfants en guise d'alternative ?

Une alternative pourrait être de vendre les actions de votre société d'exploitation à un holding de vos enfants. De cette manière, vous réalisez en tant que vendeur une plus-value sur actions qui est toujours exonérée d'impôt pour l'instant dans la mesure où elle s'inscrit dans le cadre de la gestion normale du patrimoine privé.

Le résultat fiscal est par conséquent similaire, la valeur de vos actions est convertie en liquidités dans votre patrimoine privé d'une manière fiscalement avantageuse. Les conséquences ne sont évidemment pas les mêmes que dans le cas d'une plus-value interne : en principe, les parents n'exercent plus le contrôle sur les actions apportées/la société après la vente. À condition d'établir une bonne planification, cette technique offre tout de même des perspectives intéressantes dans le cadre de la planification successorale, y compris pour les parents qui ne souhaitent pas céder entièrement le contrôle.

La commission de ruling a déjà accepté à plusieurs reprises l'utilisation de cette technique.

Il n'est plus possible de convertir les plus-values sur les actions de votre société d'exploitation en capital distribuable exempt d'impôt dans votre propre holding. Il subsiste d'autres techniques permettant de retirer de l'argent de votre société d'une manière fiscalement avantageuse. Par exemple, la vente de vos actions à un holding de vos enfants.