Aanvullend inkomen uit beleggingsfondsen: hoe werkt het?

Beleggers die periodiek een aanvullend inkomen wensen, kijken vaak naar beleggingen met minder risico, een vaste looptijd en een jaarlijkse coupon, zoals termijnrekeningen, kasbons en obligaties. Maar dat is vandaag niet de meest aantrekkelijke optie voor langetermijnbeleggers. De langetermijnrente is weliswaar weer gestegen, maar zit nog altijd niet op de niveaus van de vorige eeuw. Vastrentende beleggingen leveren nauwelijks genoeg rendement op om de inflatie bij te houden. 

Door uw beleggingen te spreiden en daarnaast aandelen toe te voegen aan uw portefeuille, kunt u uw potentiële rendement op lange termijn opkrikken. Dat is precies wat gemengde beleggingsfondsen doen. Via een gemengd fonds belegt u in een mix van aandelen en vastrentende beleggingen. Maar hoe haalt u daar een aanvullend inkomen uit?

Hoe haalt u een aanvullend inkomen uit een distributiefonds?

Gemengde beleggingsfondsen zijn beschikbaar als distributiefonds. Die keren jaarlijks een dividend uit. Kiest u voor een distributiefonds met een defensieve beleggingsstrategie, dan evolueren uw jaarlijkse dividenden mee met de marktrente. Dat is logisch: defensieve fondsen bestaan voor +/- 70% uit obligaties. Wanneer obligaties hogere coupons uitbetalen, stijgen de dividenden van defensieve fondsen mee. Het verschil vóór en na 2022 is opvallend. Tot 2022 stond de rente laag, keerden obligaties lage coupons uit en was er weinig dividend. Sindsdien zitten ze duidelijk in de lift. 

Houd er wel rekening mee dat de fiscus zijn deel wil. Net zoals bij gewone obligaties wordt er 30% roerende voorheffing ingehouden van het uitgekeerde dividend.

Hoe werkt een uitkeringsplan voor aanvullend inkomen?

Ook met een uitkeringsplan kunnen fondsbeleggers zich verzekeren van een jaarlijks inkomen. In zo’n plan wordt op vaste tijdstippen een deel van de deelbewijzen verkocht om een regelmatig inkomen te genereren. U bepaalt daarbij zelf het bedrag en de frequentie van de uitkeringen: maandelijks, per kwartaal of jaarlijks. De blote eigendom van het kapitaal kunt u eventueel al wegschenken, terwijl u zelf de opbrengsten behoudt (het vruchtgebruik). 

Een uitkeringsplan werkt het best met kapitalisatiefondsen. Dat zijn beleggingsfondsen die hun inkomsten niet uitkeren onder de vorm van een dividend, maar herbeleggen binnen het fonds. In het beleggingsjargon heet dat ‘kapitaliseren’. Door de inkomsten te herbeleggen, speelt het effect van de samengestelde interest. Of eenvoudig uitgelegd: de herbelegde inkomsten kunnen dan mee renderen.

Ook in dat geval eist de fiscus zijn deel. Bij de verkoop van deelbewijzen van een kapitalisatiefonds betaalt u 1,32% beurstaks (Taks op Beursverrichtingen of TOB) plus Reynderstaks op het rentegedeelte van de uitkering. Op het resterende deel van de meerwaarde is sinds 2026 meerwaardebelasting verschuldigd. 

Meer weten? Contacteer uw relatiebeheerder of ga langs bij een BNP Paribas Fortis-kantoor in uw buurt.