Comment générer un revenu grâce à des fonds ?

Les investisseurs qui souhaitent recevoir régulièrement un revenu complémentaire privilégient souvent les placements moins risqués, avec une échéance fixe et un coupon annuel, comme les comptes à terme, les bons de caisse et les obligations. Ce n’est toutefois pas l’option la plus intéressante pour les investisseurs de long terme. Les taux ont certes remonté, mais n’atteignent toujours pas les niveaux du siècle passé. Le rendement des placements à taux fixe suffit ainsi à peine à compenser l’inflation.

En diversifiant vos investissements et en intégrant des actions à votre portefeuille, vous pouvez booster le potentiel de rendement à long terme. C’est précisément la stratégie des fonds d’investissement mixtes qui investissent tant en actions qu’en produits de placement à taux fixe. Mais comment générer un revenu complémentaire à partir d’investissements dans de tels fonds ?

Comment fonctionne un fonds de distribution ?

Les fonds d’investissement mixtes peuvent être proposés sous la forme de fonds de distribution. Ces derniers versent un dividende régulier. Si vous optez pour un fonds de distribution adoptant une stratégie défensive, vos dividendes évolueront selon les taux en vigueur sur les marchés. Ce qui est logique : les fonds défensifs sont composés à environ 70% d’obligations. Lorsque les taux montent, les coupons des obligations sont plus élevés et les dividendes des fonds défensifs augmentent. Sur les dernières années, il y a ainsi une nette différence entre avant et après 2022. Jusqu’en 2022, les taux d’intérêt étaient bas, les obligations versaient de faibles coupons, et les dividendes des fonds étaient eux aussi limités. Mais depuis, ils sont clairement repartis à la hausse.

Tenez compte du fait que le fisc prélève sa part. Comme pour les obligations classiques, un précompte mobilier de 30% est retenu sur les dividendes versés.

Comment générer un revenu complémentaire via un plan de distribution ?

Les investisseurs peuvent aussi s’assurer d’un revenu annuel avec un plan de distribution. Dans le cadre de ce type de plan, une partie des parts est vendue à intervalles réguliers afin de générer un revenu. Vous déterminez vous-même le montant et la fréquence des retraits : mensuels, trimestriels ou annuels. Vous pouvez éventuellement donner la nue-propriété du portefeuille à vos héritiers tout en conservant les revenus réguliers (usufruit).

Un plan de distribution est la meilleure option si vous avez investi dans des fonds de capitalisation. Ces fonds ne reversent pas leurs revenus sous forme de dividendes réguliers, mais les réinvestissent automatiquement. Ce que les initiés appellent la capitalisation. En réinvestissant les revenus, le fonds profite du phénomène des intérêts composés, les revenus réinvestis générant à leur tour un rendement.

Dans ce cas également, le fisc prélève sa part. Lors de la revente des parts d’un fonds de capitalisation, vous devez généralement payer une taxe boursière de 1,32% (taxe sur les opérations de Bourse) ainsi que sur la composante obligataire du rendement. Depuis 2026, une taxe sur les plus-values s’applique également sur la plus-value résiduelle.

Si vous souhaitez en savoir plus, contactez votre chargé·e de relation ou rendez-vous dans une agence BNP Paribas Fortis proche de chez vous.