Democratisering van private-equityfondsen

Enkele jaren geleden was private equity bij BNP Paribas Fortis alleen weggelegd voor cliënten die een bedrag van minstens 250.000 euro gedurende tien jaar konden missen. Een private-equitybelegging mocht toen bovendien maximaal 5% van hun totale beleggingsportefeuille uitmaken. Deze laatste regel blijft geldig. Maar nu belegt u hierin al vanaf 75.000 euro. Dat betekent dat u over minstens 1.500.000 euro belegd vermogen moet beschikken.

Private equity is dus duidelijk niet voor iedereen weggelegd. Maar wat is het precies? Waarom zijn de regels zo specifiek? En wanneer is het een interessante belegging?

Waarom private equity?

Met private equity krijgt u toegang tot een ander beleggingsuniversum dan dat van de beurzen. De private-equityfondsen bevatten vaak kleinere, snelgroeiende en innovatieve ondernemingen. Het rendement lag in het verleden gemiddeld 3% hoger dan dat van de beurzen. Maar dat is natuurlijk geen garantie voor de toekomst. Deze niet-beursgenoteerde fondsen zijn bovendien minder volatiel dan de beurzen. Niet verwonderlijk dus, dat het consultancybedrijf Bain & Company verwacht dat de markt van particuliere beleggers in private equity de komende 8 jaar met 12% per jaar zal groeien. Dat is meer dan de groei van de sector in zijn geheel, die wordt geschat op 9% per jaar. 

Iedereen aan de private equity?

Toch is private equity niet voor elke belegger geschikt. De verlaagde, maar toch nog altijd hoge instapdrempel, is daar één reden voor. Even belangrijk om te beseffen, is dat u bereid moet zijn uw geld acht jaar lang te missen. Vroeger was dat tien jaar.

Die lange looptijd heeft te maken met de manier waarop private-equityfondsen werken. Het zijn gesloten structuren die in de eerste jaren van hun werking het kapitaal investeren dat u in het fonds belegt. Als alles goed gaat, komen het kapitaal en de return op het einde van de looptijd naar u terug. Dat gebeurt nadat de private-equitymanagers hun investeringen hopelijk met winst weer hebben verkocht.

Laat u goed adviseren

Naast een aanzienlijk te beleggen vermogen, een lange tijdshorizon, de nodige beleggingservaring en een goed begrip van dit specifieke product, is er nog een laatste factor die het verschil maakt tussen meer en minder rendement: goed advies. Er zijn ondertussen heel wat private-equityfondsen op de markt met specifieke eigenschappen. Sommige beheerders presteren duidelijk beter dan andere.

Bent u geïnteresseerd in beleggen in private equity? Laat u dan bijstaan door een ervaren partner die de juiste beheerder en het juiste fonds selecteert, aansluitend bij uw beleggingsprofiel en risico-appetijt.

Meer weten over beleggen in private equity? Maak een afspraak met uw relatiebeheerder.