Vier redenen om te beleggen in private equity

Beleggen in private equity - dat zijn fondsen die u laten investeren in niet-beursgenoteerde bedrijven - zit in de lift, ook bij cliënten van de private bank. Onder bepaalde voorwaarden kan deze formule een interessante diversificatie betekenen. Een voorwaarde is dat private equity maar een beperkt deel uitmaakt van een goed gespreide beleggingsportefeuille. Naast de klassieke 60/40-portefeuille (60% in aandelen en 40% in obligaties) geldt als vuistregel dat u voor maximaal 10% à 15% mag investeren in private equity.

Private-equityfondsen zijn vanzelfsprekend slechts voor een beperkt aantal mensen weggelegd. BNP Paribas Fortis adviseert private equity bovendien enkel aan cliënten met een Dynamic- of Growth-profiel, die dit deel van hun kapitaal voor tien jaar kunnen missen.

Diversificatie en optimalisatie

Als u aan deze voorwaarden voldoet, loont het dan de moeite om private equity in overweging te nemen? Wij zien alvast vier argumenten.

1. Investeren in private equity betekent een interessante diversificatie in uw portefeuille. U belegt zo niet langer enkel in beursgenoteerde ondernemingen, maar u krijgt ook toegang tot andere, vaak kleinere en dikwijls snelgroeiende en innovatieve ondernemingen.

2. Private equity kan ook zorgen voor een optimalisering van uw risico-rendement-profiel. Historisch gezien vertoont private equity een gemiddeld extra rendement van 3% tegenover beursgenoteerde fondsen, al is dat geen garantie voor de toekomst. Aan dat potentieel hogere rendement is bovendien een gemiddeld lagere volatiliteit gekoppeld: de waarderingen van private equity schommelen over het algemeen minder dan die van beursgenoteerde aandelen.

Gewijzigd beurslandschap

Beleggen in private equity is bovendien een mogelijkheid om uw portefeuille aan te passen aan het gewijzigde beurslandschap.

3. Terwijl het aantal ondernemingen op de beurs vermindert, neemt het geïnvesteerde kapitaal in private-equityfondsen fors toe. In de jaren negentig van de vorige eeuw waren er meer dan 8.000 beursgenoteerde ondernemingen in Amerika. Ondertussen is dat aantal gehalveerd. Door in private equity te investeren, sluit uw portefeuille beter bij deze realiteit aan.

4. Private equity is ten slotte ook een manier om meer te investeren in de reële economie. Op de beurzen zijn bepaalde sectoren sterk oververtegenwoordigd - denk maar aan de technologiebedrijven. Wie ook in andere sectoren wil investeren, vindt in private equity meer van zijn gading.

Keerzijde van de medaille

Zoals bij alles zijn er ook aan private equity niet enkel goede kanten. We vermeldden al het hoge vereiste kapitaal, maar de echte prijs die u betaalt voor de kans op hogere returns en een lagere volatiliteit is het gebrek aan liquiditeit.

Investeren in private equity betekent sowieso: uw geld voor een tiental jaar vastzetten. U kunt er gedurende die periode niet (of enkel tegen een hoge kost) over beschikken, waardoor u niet op eventuele andere opportuniteiten kunt inspelen.

Wenst u meer informatie? Maak dan een afspraak met uw Private Banker of Wealth Manager.