Wat is de beste belegging voor mij?

Wat is op dit moment de beste belegging?

Dé beste belegging bestaat niet. Beleggingen die het ene jaar topprestaties neerzetten, bengelen het volgende jaar misschien aan de staart. Ieder jaar heeft andere winnaars. Net daarom is het essentieel om uw portefeuille voldoende te spreiden. Een goede beleggingsmix is belangrijker dan het vinden van de volgende winnaar.

Hoe creëert u een goede beleggingsmix? De eerste stap is het bepalen van uw beleggersprofiel. U overloopt samen met uw adviseur een vragenlijst. Op basis van uw antwoorden leggen we uw profiel vast. De vragen zijn opgebouwd rond uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie.

1. Uw houding tegenover risico. Risico is een instrument. Krijgt u stress als uw portefeuille 10% in waarde daalt? Of ziet u daar koopkansen in?
   
   
2. Uw beleggingshorizon. Geld dat u binnen 5 jaar nodig hebt - bijvoorbeeld voor de aankoop van een woning - belegt u anders dan geld dat u rustig laat groeien tot uw pensioen. Hoe langer uw beleggingshorizon, hoe meer tijd u hebt om beursdalingen uit te zitten en hoe meer risico u kan nemen.
   
   
3. Uw financiële situatie. Hebt u een stabiel inkomen, een eigen woning en weinig schulden, dan kan u meer risico nemen dan wanneer u weinig reserves hebt of binnenkort voor grote uitgaven staat.

Uw beleggersprofiel is een houvast om gefundeerde beleggingskeuzes te maken. Het helpt u ook om een beleggingsmix samen te stellen die u financieel, praktisch en emotioneel volhoudt.

Uw beleggingskennis en -ervaring en uw duurzaamheidsvoorkeuren spelen ook mee bij de keuze van een belegging. Kennis over beleggen helpt u om realistische verwachtingen te ontwikkelen. Het maakt het u gemakkelijker om kalm te blijven op turbulente momenten. Die kennis verwerft u niet alleen uit boeken. Ook ervaring speelt een rol. Meer ervaren beleggers beseffen dat elke storm uiteindelijk weer gaat liggen.

6 beleggingen om tijdelijk geld te parkeren

Voor bedragen die u tijdelijk niet nodig hebt, is kapitaalszekerheid belangrijker dan een hoog rendement. U wil vermijden dat uw belegging net in waarde is gedaald op het moment dat u uw geld nodig hebt. Welke belegging is het meest geschikt, op basis van uw doelen en de termijn die u voor ogen hebt?

1. Spaarrekeningen zijn ideaal voor de reservebuffer die u nodig hebt voor onverwachte kosten. Uw geld is op ieder moment opvraagbaar. Het rendement bestaat uit een basisrente en een getrouwheidspremie. Naast de klassieke spaarrekeningen, bestaan er ook groeispaarrekeningen met een iets hoger rendement. Die zijn bedoeld om een spaarbuffer op te bouwen. U mag er maar een beperkt bedrag per maand op storten.
   
   
2. Kasbons en termijnrekeningen zijn bedoeld om geld te parkeren met een vaste looptijd. Die kiest u zelf, in functie van uw plannen: vanaf enkele maanden tot meerdere jaren. Meestal geldt de regel: hoe langer u het geld vastzet, hoe hoger het rendement.
   
   
3. Spaarverzekeringen zijn bedoeld voor geld dat u meer dan 8 jaar en 1 maand kan missen. Ze bieden kapitaalsgarantie en een gewaarborgd minimumrendement. Daarbovenop kan de verzekeraar jaarlijks een niet-gewaarborgde winstdeelname uitkeren. Die is afhankelijk van de bedrijfsresultaten van de verzekeraar en van de economische context. Vraagt u het geld te vroeg op, dan bent u roerende voorheffing verschuldigd. Ze bieden ook mogelijkheden in het kader van successieplanning, omdat u rechtstreeks de begunstigde kan aanduiden. Zo spaart u bijvoorbeeld als grootouder voor uw kleinkinderen.
   
   
4. Obligaties zijn een lening die u als belegger verstrekt aan een onderneming of aan de overheid. U kent vooraf de looptijd en u weet welke rente (coupon) u jaarlijks mag verwachten. Op de vervaldag krijgt u uw kapitaal (in principe) terugbetaald. De rating van de obligatie geeft een indicatie over het risico op wanbetaling. Ze bepaalt mee het rendement. Hoe beter de rating, hoe meer zekerheid u hebt en hoe lager het rendement. Tussentijds zijn er ook altijd mogelijkheden om obligaties te verkopen en/of te kopen op de secundaire markt.
   
   
5. Obligatiefondsen zijn beleggingsfondsen in obligaties. Met één deelbewijs stapt u meteen in een breed gediversifieerde obligatieportefeuille. Dat vlakt het risico op wanbetaling uit over de volledige portefeuille. Minpunt is de rentegevoeligheid. Als de rente stijgt, daalt de waarde van de deelbewijzen. Als u op een slecht moment verkoopt, is kapitaalverlies mogelijk.
   
   De aanbevolen beleggingshorizon hangt samen met de gemiddelde looptijd van de obligaties in het fonds. Voor de klassieke obligatiefondsen in euro bevelen wij meestal een beleggingshorizon van 3 à 5 jaar aan. Dat geeft het fonds de tijd om tijdelijke koersschommelingen door rentewijzigingen op te vangen. Al is dat laatste niet gegarandeerd.
   
   Let hier wel op. Sommige types van obligatiefondsen zijn niét geschikt voor risicomijdende beleggers. Denk bijvoorbeeld aan fondsen in hoogrentende bedrijfsobligaties (high yield), groeilandenobligaties,…
   
   
6. Gestructureerde beleggingen of (structured notes) hebben net als obligaties een vooraf gekende vervaldag. Ze bieden kapitaalsbescherming. Maar, in tegenstelling tot klassieke obligaties, liggen niet alle modaliteiten voor 100% op voorhand vast. Er zijn verschillende types. Sommige hebben een vaste (minimum)rente. Andere zijn gekoppeld aan een zogenaamde ‘onderliggende belegging’. Dat kan vanalles zijn: een aandelenindex, een grondstof, enzovoort… Zo pikt u op een veilige manier een graantje mee van het potentieel van de financiële markten. Hou er wel rekening mee dat het rendement vaak geplafonneerd is. De obligatie kan ook vervroegd worden terugbetaald, als de uitgever van de belegging dat verkiest.

5 beleggingen voor de lange termijn

Aandelen zijn een belangrijke bouwsteen om een vermogen te laten groeien op lange termijn. Ze vertegenwoordigen het kapitaal van een onderneming en beogen om uw kapitaal te laten meegroeien op het ritme van de bedrijfswinsten en de economische groei. Historisch gezien, brengen ze over lange periodes van 10 tot 30 jaar normaal meer op dan obligaties en cash. Maar dat komt niet zonder risico. Substantiële koersdalingen zijn normaal en horen erbij. Uw beleggersprofiel is de leidraad om te bepalen welk deel van uw vermogen u in aandelen wil beleggen.

Welk belegging met aandelen het meest geschikt is voor u, hangt af van uw beleggersprofiel en uw doelstellingen.

1. Strategiefondsen zijn gemengde beleggingsfondsen. Ze zijn deels belegd in aandelen en deels in obligaties. U stapt dus meteen in een kant-en-klare beleggingsportefeuille, die aansluit bij uw beleggersprofiel. U hebt keuze uit verschillende strategieën.
   • Een defensieve strategie mikt op kapitaalbehoud, met beperkte schommelingen.
   • Een neutraal strategiefonds zoekt naar evenwicht tussen groei en stabiliteit.
   • Een dynamische strategie streeft naar maximale groei op lange termijn. Het risico is groter. Hier zijn tijdelijke dalingen van 30% of meer mogelijk.

   Strategiefondsen zijn bedoeld om op lange termijn een vermogen op te bouwen. Dat hoeft niet ad hoc, maar kan ook met automatische periodieke stortingen, bijvoorbeeld per maand of per kwartaal. U kiest zelf het bedrag van uw vaste storting. Dat kan al vanaf enkele tientallen euro's per maand. Automatische periodieke stortingen geven 3 voordelen.

   • Door uw instap te spreiden in de tijd, belegt u tegen gemiddelde koersen.
   • Het creëert discipline en haalt de emotie uit beleggen.
   • Met een kapitaliserend fonds profiteert u van samengestelde groei. Het rendement op uw eerdere stortingen rendeert daarna mee. Omgekeerd, kunnen koersdalingen het rendement op eerdere stortingen ook terug verminderen.
2. Pensioenspaarfondsen zijn beleggingsfondsen die toelaten om met jaarlijkse stortingen, of kleine periodieke bedragen, een aanvullend pensioen op te bouwen met een fiscaal voordeel van de overheid. Het opgebouwde kapitaal ondergaat een eindbelasting. Dat gebeurt doorgaans op uw 60^ste verjaardag. Neemt u het kapitaal eerder op, dan betaalt u een boete.
   
   Er zijn 3 varianten. Dynamische fondsen beleggen hoofdzakelijk in aandelen. Neutrale fondsen zijn evenwichtig gespreid over aandelen en obligaties. Defensieve fondsen beleggen overwegend in obligaties.
   
   
3. Beleggingsverzekeringen zijn beleggingsfondsen die verkocht worden onder de vorm van een levensverzekering. Ze worden ook tak 23-beleggingen genoemd. Het is een vorm van beleggen met een contract. U duidt rechtstreeks de begunstigde aan die het kapitaal op de vervaldag ontvangt. Dat biedt voordelen in het kader van successieplanning. Zo belegt u bijvoorbeeld als grootouder voor uw kleinkinderen of wijzen partners een kapitaal toe aan elkaar.
   
   Net als bij een bancair fonds hebt u keuze tussen verschillende varianten. Met een strategiefonds stapt u meteen in een gespreide portefeuille die aansluit bij uw beleggersprofiel.
   
   
4. Etf’s (exchange traded funds) of trackers zijn beursgenoteerde beleggingsfondsen. Ze volgen passief een index. De populairste etf’s volgen een zuivere aandelenindex, zoals bijvoorbeeld de msci-world. Zo belegt u met 1 deelbewijs meteen in tientallen aandelen, tot zelfs meer dan duizend. Etf’s zijn populair bij hangmatbeleggers, omdat ze weinig opvolging vragen. Besef wel dat de koersen tijdens een beurscrisis substantieel kunnen dalen.

Welke alternatieve beleggingen bieden extra bescherming voor mijn vermogen?

De combinatie van aandelen en obligaties was decennialang een solide basis voor een gespreide portefeuille. Aandelen creëerden groei op lange termijn; obligaties namen stabiliteit en regelmatige inkomsten voor hun rekening. Maar in een wereld met structurele inflatiedruk, geopolitieke spanningen en snelle marktbewegingen werkt dat niet meer altijd. Aandelen en obligaties gaan soms samen naar beneden. Alternatieve beleggingen zijn minder gecorreleerd met aandelen en obligaties. Ze helpen zo die schokken op te vangen. Denk bijvoorbeeld aan grondstoffen, beleggingsfondsen met een alternatieve strategie en private assets. De klassieke 55/45-verdeling (55% aandelen en 45% obligaties) verschuift zo naar een 50/30/20-verdeling (met 50% aandelen, 30% obligaties en 20% alternatieve beleggingen). Er zijn 2 grote groepen van alternatieve beleggingen.

1. Fonds- en vermogensbeheerders voegen almaar vaker liquide alternatieve beleggingen toe aan de portefeuilles die ze beheren voor hun cliënten. Liquide alternatieven zoeken waarde in trends op de financiële markten. Ze spelen ook in op de verschillen tussen sterke en zwakke ondernemingen, specifieke bedrijfsgebeurtenissen (zoals overnames) of prijsverschillen tussen gelijkaardige effecten. Hun rendement is daardoor niet meer alleen afhankelijk van stijgende aandelenmarkten of dalende rente.
   
   
2. Illiquide alternatieven, waaronder private assets zoals private-equityfondsen, private-infrastructuurfondsen, enzovoort… Die bieden vermogende beleggers de mogelijkheid om hun portefeuille extra te diversifiëren.
   • Private assets zijn niet-beursgenoteerd. Daardoor zijn ze minder gevoelig voor marktstress en paniekverkopen.
   • Private beleggingen worden niet verhandeld op de beurs. Ze zijn daardoor eerder illiquide: uw geld staat voor 8 à 10 jaar - of langer - vast.
   • Private assets zijn in principe alleen beschikbaar voor Private Banking en Wealth Management-cliënteel. De klassieke instapdrempel is 250.000 euro. Nieuwe Europese regels en de opkomst van co-investeringsfondsen verlaagden de instapdrempel tot 50.000 euro. Ze zullen daardoor beschikbaar zijn voor een breder publiek.

Wanneer is het een goed moment om te beleggen?

Lang belegd blijven, is belangrijker voor uw rendement dan het juiste instapmoment vinden. De hoge waarderingen, de geopolitieke onzekerheden en de marktvolatiliteit schrikken vandaag vele beleggers af. Maar wetenschappelijk onderzoek toont dat ‘market timing’ minder belangrijk is voor uw rendement dan uw ‘time in the market’.

Er zijn 2 gouden regels voor beleggers.

• Blijf belegd, ook in moeilijke beursperiodes. Een langetermijnstrategie wint het bijna altijd van kortermijnspeculatie.
• Spreid uw instap in de tijd: regelmatig beleggen, vermindert het risico op een foute timing.

Tip. Laat u begeleiden. Een financieel adviseur helpt u om uw beleggingen te structureren. Hij of zij houdt daarbij onder andere rekening met uw beleggingshorizon en -doelstellingen.

Wil u meer weten over beleggingsmogelijkheden? Contacteer dan uw relatiebeheerder, of ga langs bij een BNP Paribas Fortis-kantoor in uw buurt.