216.73.216.255, 23.62.38.228, 23.47.205.216
Planning
Volgen
De categorie volgen
14
NOV
Grote veranderingen voor het portefeuillebeheer in vennootschap
14.11.2018
Aangemaakt op 29.10.2018 09:00
Gepubliceerd op 14.11.2018 14:31
Het portefeuillebeheer in vennootschap was doorgaans gericht op individuele waarden. Die strategie berustte op de vrijstelling van de meerwaarden op individuele vennootschapsaandelen waarvoor een normaal belastingtarief geldt.
Eventjes opfrissen
Deze hervorming staat of valt met een forse verlaging van de vennootschapsbelasting, onder meer gefinancierd door de uitbreiding van de belastbare grondslag van de meerwaarden op aandelen.Meerwaarden op aandelen: al dan niet belast?
Voortaan zullen de meerwaarden op aandelen aan vennootschapsbelasting onderworpen zijn, behalve als de volgende drie voorwaarden zijn vervuld:- een houdperiode van minstens één jaar,
- een beleggingswaarde van minstens 2.500.000 euro of een participatie van 10 procent en
- het moet uiteraard gaan om vennootschapsaandelen waarvoor een 'normaal' belastingtarief geldt.
Wat is een DBI-bevek?
Dat is een bevek die hoofdzakelijk belegt in individuele aandelen die in aanmerking komen voor het stelsel van de definitief belaste inkomsten (DBI). Zeer eenvoudig uitgelegd zijn dat aandelen van een vennootschap die in haar land van uitgifte onderworpen is aan een zogenaamde 'normale' belasting op haar winsten (15 procent).Andere voorwaarde: de bevek verbindt zich ertoe minstens 90 procent van haar geboekte winsten uit te keren.
Onder die voorwaarden, en voor zover de onderliggende activa kwalificerend zijn, komen het dividend dat de DBI-bevek uitkeert en de meerwaarde op de afkoop van de deelbewijzen ervan dus in aanmerking voor een vrijstelling die tot 100 procent kan oplopen. Een maatregel die van toepassing is sinds 2018.
Er zijn voor de bevek zelf en voor de eindbelegger geen voorwaarden qua houdperiode of bedrag!
Die financiële instrumenten zijn de voorbije jaren ietwat in onbruik geraakt en zullen wellicht weer een zekere aantrekkingskracht krijgen voor het portefeuillebeheer in vennootschap.
Wat zijn de gevolgen van die veranderingen?
Het portefeuillebeheer in vennootschap moet zich aan het nieuwe restrictievere fiscale kader aanpassen. Maar toch blijven het middelen voor een efficiënt financieel en fiscaal beheer.We raden dus aan om de DBI-beveks een grotere plaats te geven in de 'aandelen'-component van de portefeuilles.
Ten slotte mogen we nooit uit het oog verliezen dat de fiscaliteit niet het enige aandachtspunt mag zijn in een gezond beheer en dat vanuit strategisch oogpunt ook een financiële diversifiëring essentieel is.
Cliënt bij Priority Banking Exclusive, Private Banking of Wealth Management?
Schrijf u in op onze dagelijkse en/of wekelijkse nieuwsbrief.
Ik schrijf mij in
De inlichtingen en meningen opgenomen in onderhavig artikel zijn toelichtingen met een louter informatief karakter. Zij kunnen in geen geval beschouwd worden als adviezen of aanbevelingen van fiscale, juridische of andere aard. Zij houden geen rekening met uw persoonlijke situatie. Wij verzoeken u dan ook uw raadsman te contacteren vooraleer enige beslissing te nemen die rechtstreeks of onrechtstreeks gebaseerd is op de inlichtingen vervat in deze communicatie. Deze Algemene Bankvoorwaarden vormen het algemene kader van de conventionele relatie tussen BNP Paribas Fortis NV kredietinstelling met maatschappelijke zetel gevestigd is in 1000 Brussel, Warandeberg 3 - B.T.W. BE 0403.199.702 - RPR Brussel, onder het prudentieel toezicht van de Nationale Bank van België, Berlaimontlaan 14, 1000 Brussel en de controle inzake beleggers- en consumentenbescherming van de Autoriteit van Financiële Diensten en Markten (FSMA), Congresstraat 12-14, 1000 Brussel en ingeschreven als verzekeringsagent onder FSMA-nr. BE 0403.199.702.