Verkoop uw aandelen aan de nieuwe generatie

Verkoop aan de holdingvennootschap van de kinderen als alternatief voor de schenking

De schenking van het familiebedrijf aan de kinderen is een populaire successieplanningstechniek bij Belgische ondernemers. Want bij elk van de drie gewesten krijgt u een vrijstelling van schenkbelasting, als u voldoet aan een aantal voorwaarden.

Maar een schenking aan de kinderen is niet altijd mogelijk. Want vaak is het zo dat de eerste generatie een bloeiend familiebedrijf opbouwde. En dat de winsten werden geherinvesteerd en er niet al te veel werd uitgekeerd. Een zorgeloos pensioen met dezelfde levensstandaard is bij schenking dan geen evidentie …

In principe betaalt u 30 procent roerende voorheffing op het geld dat u uit de vennootschap haalt. Een populaire techniek van fiscale optimalisatie bestond er in om de aandelen van het familiebedrijf over te dragen aan een familiale holdingvennootschap (via inbreng of verkoop). Via deze familiale holdingvennootschap was het mogelijk de winsten bijna belastingvrij uit de onderneming te halen. De belastbare dividenden werden dan omgezet in belastingvrije meerwaarden op aandelen. Door wetgevend ingrijpen is deze techniek van de zogenaamde ‘interne meerwaarden’ niet meer mogelijk sinds 2017.

Als u vandaag de aandelen van uw familiale vennootschap verkoopt aan de holdingvennootschap van uw kinderen, kunnen zij de winsten wel nog belastingvrij uit de vennootschap halen. Want op de dividenden van de familiale onderneming naar de familiale holdingvennootschap is er geen roerende voorheffing verschuldigd. Een fiscaal geoptimaliseerde financiering wordt zo mogelijk. De ouders krijgen geld van de familiale holdingvennootschap in ruil voor de aandelen die ze verkopen.

Wat met de meerwaarde op de aandelen die ik realiseer?

De vraag is of u belastingen moet betalen op de meerwaarde die u realiseert op de verkoop van de aandelen van de familiale onderneming aan de holdingvennootschap van de kinderen.

Een voorbeeld:

U verwierf de aandelen van uw familiale onderneming voor 500.000 euro. Uit het waarderingsverslag dat wordt opgesteld naar aanleiding van de verkoop blijkt dat de aandelen nu een waarde hebben van 1.500.000 euro. U realiseert hier dus een meerwaarde van 1.000.000 euro.

Deze gerealiseerde meerwaarde is onder bepaalde voorwaarden nog altijd belastingvrij als deze kadert binnen het normaal beheer van het privévermogen.

Bijgevolg is het fiscale resultaat gelijkaardig als bij de interne meerwaarde. De waarde van uw aandelen wordt namelijk omgezet in geld in uw privévermogen. In de praktijk heeft de rulingcommissie al meerdere malen haar fiat gegeven voor een dergelijke belastingvrije verkoop. Meestal stelt ze wel als voorwaarde dat de ouders, na de verkoop, geen controle meer mogen hebben over de familiale onderneming. Dit om misbruik te voorkomen.

Hoe kunnen de kinderen de aankoopprijs betalen?

De aankoop van de aandelen van de familiale onderneming kan gefinancierd worden door de bank. Zij geeft dan een lening aan de holdingvennootschap van de kinderen. Als alternatief kan ook overwogen worden om de aankoopprijs niet in één keer te betalen. De holdingvennootschap spreekt dan als het ware een afbetalingsplan af met de ouders.

Waar haalt de holdingvennootschap dan het geld om de ouders of de bank terug te betalen? Dit kan onder meer gebeuren via het doorstromen van dividenden vanuit de exploitatievennootschap. De dividenden die het familiebedrijf uitkeert aan de holdingvennootschap zijn, zoals gezegd, niet onderworpen aan roerende voorheffing. Ook de vennootschapsbelasting op de dividenden is erg beperkt (ongeveer 1,7 procent op het bedrag van de dividenden).

De verkoop van de aandelen van uw familiale onderneming aan de holdingvennootschap van de kinderen laat u toe om belastingvrij uw aandelen om te zetten in geld. Op voorwaarde van een goede planning biedt deze techniek dan ook interessante perspectieven in het kader van successieplanning. De kinderen kunnen de financiering van de aankoopprijs van de aandelen bijna belastingvrij aflossen met de winsten van de familiale onderneming. Een win-win situatie dus.