216.73.217.62, 23.208.24.80, 23.47.205.216
Beleggen
Volgen
De categorie volgen
15
NOV
Verantwoord beleggen brengt meer op
15.11.2021
Dit leest u ook in het dossier "Duurzame en verantwoorde beleggingen"
Bekijk het dossier
Aangemaakt op 12.11.2021 16:56
Gepubliceerd op 15.11.2021 06:56
Sinds 2016 leverden de verschillende vormen van duurzaam beleggen een hoger rendement op. Ze bleken ook minder volatiel. Dat is ten dele te danken aan de kwaliteit van de verantwoordelijke bedrijven.
Overzicht
- Sociaal verantwoord beleggen (SRI) en duurzaam beleggen onderscheiden zich sinds 2016
- De wereldwijde SRI-index bracht op jaarbasis een rendement van 14,1% op
- De aandelen van verantwoorde en duurzame bedrijven zijn doorgaans van betere kwaliteit
- De duurzaamheidscriteria liggen aan de basis van de goede bedrijfsprestaties
- Door deze criteria te integreren, kun je het risico op verlies verminderen
- De populariteit van duurzame en verantwoorde beleggingen zorgt mee voor de rendementen
Laten we de mythe ontkrachten: ja, duurzaam investeren is wel degelijk rendabel. Sinds 2016 doen sociaal verantwoorde beleggingen (SRI) en duurzame indices het zelfs beter dan gemiddeld. Wereldwijd leverde de referentie-index voor duurzaam beleggen, de MSCI World SRI, een gemiddeld jaarlijks rendement van 14,1% op. Dat is 1,1% hoger dan dat van zijn wereldwijde tegenhanger, de MSCI World.
In Europa presteerde de Euronext Low Carbon 100-index 0,8% beter. En de BNP Paribas Europe Corporate Governance-korf, die zich richt op deugdelijk bestuur, presteerde zelfs 2,8% beter.
Indices die rekening houden met ecologische, sociale en governancecriteria (ESG), blijken ook minder volatiel.
Het extra rendement van ESG-strategieën is vooral te danken aan de kwaliteit van de bedrijven.
Kwaliteitsfactoren
Volgens een recent artikel van Scientific Beta is het extra rendement van ESG-strategieën vooral te danken aan de kwaliteit van de bedrijven. Die kwalitatieve factoren zijn onder andere winstgevendheid, blijvende groei en de schuldgraad.Studies tonen ook aan dat ESG-criteria de bedrijfsprestaties in positieve zin beïnvloeden. De meest deugdelijk gerunde hebben lagere financieringskosten en een beter bestuur. Een Britse studie van twee professoren van de Universiteit van Oxford wijst eveneens op de rol van milieucriteria. Goede milieupraktijken, minder verontreiniging en een efficiënt gebruik van hulpbronnen beïnvloeden de resultaten.
ESG-criteria naast zich neerleggen, zijn daarentegen blootgesteld aan grotere risico's.Caroline Palumbo
Risico op verlies
Ondernemingen die ESG-criteria naast zich neerleggen, zijn daarentegen blootgesteld aan grotere risico's. Het gaat om onder meer milieuongevallen, reputatierisico’s als gevolg van slechte arbeidsomstandigheden of genderongelijkheid, en risico's in verband met governance (fraude, gebrek aan controle, enzovoort).Deze dreiging komt nu tot uiting op de markten. Een studie toont aan dat het duurder is om je af te dekken tegen een koersval van een aandeel van een bedrijf met een businessmodel dat meer koolstof uitstoot.
Bovendien zijn deze criteria vandaag des te belangrijker omdat de waarde van bedrijven in wezen gebaseerd is op immateriële activa (merken, knowhow, enzovoort).
De populariteit van ESG
Behalve van deze fundamentele factoren profiteren ESG-beleggingen ook van de populariteit van duurzame beleggingen bij de beleggers. De instroom van kapitaal naar verantwoorde bedrijven helpt hun financieringskosten te verlagen en hun beursprestaties te verbeteren.Met verantwoord investeren kunt u dan ook meer dan ooit duurzaamheid koppelen aan winstgevendheid. Met (wereldwijde of Europese) duurzame beleggingsfondsen of ESG-fondsen kunt u de transitie van de hele economie mee ondersteunen. Specifieke thematische fondsen, zoals hernieuwbare energie, hebben een directe impact en een groter groeipotentieel. Wel zijn ze risicovoller omdat ze minder gediversifieerd zijn.
Cliënt bij Priority Banking Exclusive, Private Banking of Wealth Management?
Schrijf u in op onze dagelijkse en/of wekelijkse nieuwsbrief.
Ik schrijf mij in
De opinies op deze site zijn die van de auteurs en geven niet noodzakelijk het standpunt van BNP Paribas Fortis weer.
