18.97.14.80, 23.55.171.209, 23.52.98.32
Fiscaliteit
Volgen
De categorie volgen
4
MEI
Hoe kan uw vennootschap in aandelen beleggen?
4.5.2021
Aangemaakt op 4.5.2021 09:03
Gepubliceerd op 4.5.2021 09:03
Voor een vennootschap is een rechtstreekse belegging in individuele aandelen fiscaal gezien complex geworden. DBI-beveks zijn eenvoudiger, en hun meerwaarden kunnen tot 100% fiscaal vrijgesteld worden.
Overzicht
- DBI-beveks beleggen in Europese, Amerikaanse of wereldwijde aandelen
- Ze vallen onder het stelsel van de definitief belaste inkomsten (DBI)
- De geboekte meerwaarden en dividenden kunnen tot 100% belastingvrij zijn
- U bouwt een gediversifieerde portefeuille op door ze te combineren met minder risicovolle beleggingen
- De meerwaarden op deze andere beleggingen zijn doorgaans belastbaar
De hervorming van de vennootschapsbelasting in 2018 veranderde het beheer van een aandelenportefeuille in de vennootschap ingrijpend. De voorwaarden om in aanmerking te komen voor de vrijstelling van meerwaarden op beleggingen in individuele aandelen zijn verstrengd. Anderzijds werden DBI-beveks fiscaal interessanter.
Een DBI-bevek belegt hoofdzakelijk in aandelen die in aanmerking komen voor het stelsel van de definitief belaste inkomsten (DBI). Eenvoudig gesteld gaat het om aandelen in Europese, Amerikaanse of wereldwijde bedrijven die in hun land onderworpen zijn aan een ‘normale belasting’ van ten minste 15%.
DBI-beveks moeten minstens 90% van hun opbrengst uitkeren, inclusief meerwaarden. Daarom keren zij doorgaans hogere dividenden uit dan fondsen voor particulieren.
Een DBI-bevek belegt hoofdzakelijk in aandelen die in aanmerking komen voor het stelsel van de definitief belaste inkomsten (DBI). Eenvoudig gesteld gaat het om aandelen in Europese, Amerikaanse of wereldwijde bedrijven die in hun land onderworpen zijn aan een ‘normale belasting’ van ten minste 15%.
DBI-beveks moeten minstens 90% van hun opbrengst uitkeren, inclusief meerwaarden. Daarom keren zij doorgaans hogere dividenden uit dan fondsen voor particulieren.
Die vrijstelling geldt zowel voor de gerealiseerde meerwaarden als voor de dividenden die de bevek uitkeert.
Fiscale voordelen
Een vennootschap die in een DBI-bevek investeert, geniet een fiscale vrijstelling tot 100%. Die vrijstelling geldt zowel voor de gerealiseerde meerwaarden als voor de dividenden die de bevek uitkeert.Het percentage van de fiscale vrijstelling hangt af van het gedeelte DBI-aandelen waarin de bevek belegt. Dat ligt over het algemeen erg hoog: tussen 95% en 100%.
Er gelden geen beperkende voorwaarden, noch wat betreft het minimaal te beleggen bedrag, noch wat betreft de beleggingsperiode. Dit instrument is dus zowel erg flexibel als toegankelijk voor kmo’s.
Aangezien een DBI-bevek enkel in aandelen belegt, is het wel een vrij risicovolle belegging.
Minwaarden op obligaties zijn fiscaal aftrekbaar, in tegenstelling tot de minwaarden op beveks.Bruno Halleux
Minder risicovolle beleggingen
Om een portefeuille samen te stellen die bij uw profiel past, combineert u de DBI-bevek bij voorkeur met minder risicovolle beleggingen. Daarvan zijn de meerwaarden doorgaans wél belastbaar.Zo kunt u bijvoorbeeld een DBI-bevek combineren met traditionele obligatie-beveks die dividenden uitkeren, of met individuele obligaties. Dat zal u een goed gediversifieerde en dus minder volatiele portefeuille opleveren.
Weet wel dat bij verliezen alleen de gerealiseerde minwaarden op schuldpapier - zoals obligaties - fiscaal aftrekbaar zijn. Dit betekent dat minwaarden op een bevek - zelfs obligatie-beveks - niet aftrekbaar zijn.
Liquidatiereserve
Ook andere beleggingsalternatieven, zoals Tak-26 kapitalisatiecontracten met kapitaalgarantie, kunnen interessant zijn.Dat geldt ook voor gestructureerde producten. Dit zijn juridisch gezien schuldvorderingen waarmee u gedurende een bepaalde periode (bijvoorbeeld vijf jaar) in aandelen kunt beleggen met volledige of gedeeltelijke kapitaalgarantie. Gestructureerde producten kunnen interessante instrumenten zijn om uw structurele cashpositie te laten renderen (en die later uit te keren nadat u een liquidatiereserve heeft aangelegd).
Voor advies op maat van uw vennootschap kunt u contact opnemen met uw accountant en relatiebeheerder.
Cliënt bij Priority Banking Exclusive, Private Banking of Wealth Management?
Schrijf u in op onze dagelijkse en/of wekelijkse nieuwsbrief.
Ik schrijf mij in
De opinies op deze site zijn die van de auteurs en geven niet noodzakelijk het standpunt van BNP Paribas Fortis weer.
