Démocratisation des fonds de private equity

Il y a quelques années, le capital-investissement n’était accessible qu’aux clients pouvant bloquer un montant d'au moins 250.000 euros pendant dix ans chez BNP Paribas Fortis. En outre, un investissement en private equity, c’est-à-dire dans des entreprises non cotées en Bourse, ne pouvait représenter plus de 5% du total de leur portefeuille d’investissement. Cette dernière règle reste valable. Mais le seuil d’entrée est désormais de 75 000 euros. Cela signifie que votre portefeuille doit atteindre une valeur d’au moins 1,5 million d’euros pour avoir accès au private equity.

Le capital-investissement n’est donc pas à la portée de tout le monde. Pourquoi les règles sont-elles si spécifiques ? Est-ce intéressant pour vous ?

Atouts du private equity

Le private equity vous donne accès à un univers d’investissement différent de celui des marchés boursiers. Les fonds de private equity investissent souvent dans des entreprises plus petites, à croissance rapide et innovantes. Dans le passé, les rendements ont été en moyenne supérieurs de 3% aux marchés boursiers. Des performances solides qui n’offrent évidemment aucune garantie pour l’avenir. Ces fonds investissant dans des entreprises non cotées sont également moins volatils que les Bourses. Il n’est donc pas surprenant que le cabinet de conseil Bain & Company s’attende à ce que les investissements des particuliers dans le private equity augmentent de 12% par an au cours des huit prochaines années. Ce qui est supérieur à la croissance du marché dans son ensemble, estimée à 9% par an.

Le private equity pour tous ?

Pourtant, le capital-investissement ne convient pas à tous. Même réduit, le seuil d’entrée reste assez élevé. En outre, l’investisseur doit être conscient que son capital restera bloqué pendant huit ans. Ce qui reste considérable, même si la durée a un peu baissé.

Ce long horizon d’investissement est lié au mode de fonctionnement des fonds de capital-investissement. Il s’agit de structures fermées qui investissent le capital levé auprès des investisseurs au cours des premières années de fonctionnement. Si tout se passe bien, le capital et le rendement vous sont reversés à l’échéance. Après que les gestionnaires du fonds ont revendu les participations, si possible à un prix plus élevé que le montant investi.

Faites-vous conseiller

Outre un patrimoine important à investir, un horizon de long terme, une certaine expérience nécessaire en matière d’investissement et une bonne compréhension de ce produit particulier, il existe un dernier facteur crucial pour investir dans le private equity : un bon conseiller. Le marché du capital-investissement héberge aujourd’hui de nombreux fonds aux caractéristiques spécifiques. Certains gestionnaires sont nettement plus performants que d’autres.

Si vous souhaitez investir dans le private equity, il est donc impératif de faire appel à un partenaire expérimenté qui pourra vous aider à sélectionner le gestionnaire et le fonds les plus adaptés à votre profil d’investisseur et à votre goût du risque.

Pour en savoir plus sur les possibilités d’investissement en private equity, prenez rendez-vous avec votre chargé de relation.