Qu’est-ce qu’une assurance financière ?

Également appelées assurances-placements, les assurances financières vous permettent d’épargner ou d’investir via un contrat d’assurance-vie. Vous pouvez ainsi désigner librement le bénéficiaire du contrat, par exemple votre partenaire, un enfant ou un de vos petits-enfants. À l’échéance du contrat ou en cas de décès de l’assuré, le capital constitué est versé au bénéficiaire.

Le contrat d’assurance permet de formaliser noir sur blanc toutes les dispositions convenues, ce qui évite tout risque de discussion ultérieure. Vous avez ainsi la certitude que vos volontés seront respectées. Vous conservez néanmoins la possibilité de changer de bénéficiaire à tout moment, par exemple si votre situation familiale évolue ou si vos priorités changent. Selon vos besoins, une assurance financière peut également constituer une alternative à un testament, sans qu’il soit nécessaire de passer devant un notaire.

Il en existe 2 types: 

1. les assurances de la branche 21, qui sont une forme d’épargne sécurisée ;
2. les assurances de la branche 23, qui offrent un potentiel de rendement supérieur, mais ne sont pas dénuées de risques.

Une assurance financière repose sur 3 piliers :

1. la tranquillité d’esprit, grâce aux dispositions claires prévues dans le contrat ;
2. le potentiel de rendement sur votre capital ; 
3. la fiscalité avantageuse et la diversification.

Qu’est-ce qu’une assurance de branche 21 et quel rendement peut-elle offrir ?

Surnommés assurances-épargne, les produits de la branche 21 sont des solutions d’épargne sécurisées. Votre apport est garanti (après déduction des frais d’entrée) et l’assureur vous assure en outre un rendement minimum garanti. Il peut être complété par une participation bénéficiaire variable chaque année. Cette dernière n’est pas garantie et dépend des résultats des investissements de l’assureur.

En contrepartie, les actifs sous-jacents sont investis de manière prudente. L’assureur place les fonds récoltés principalement en obligations afin de pouvoir honorer ses engagements en toutes circonstances. Une petite part est investie en actions, en immobilier ou dans des actifs alternatifs, tels que des écoles, des éoliennes ou des maisons de repos et de soins, dans le but d’améliorer le rendement global.

Que sont les placements de branche 23 et qu'ont-ils à offrir ?

Les assurances de la branche 23 sont des placements à risque. Elles permettent d’investir dans des fonds ouverts via un contrat d’assurance. Elles rapportent potentiellement davantage qu’un produit de la branche 21. Revers de la médaille, le capital investi n’est pas garanti. La valeur de votre investissement évolue en fonction des marchés financiers et peut fluctuer au jour le jour.

Vous pouvez toutefois déterminer vous-même le degré de risque que vous êtes prêt·e à prendre. En optant pour une formule qui investit principalement en obligations, vous limitez les fluctuations de valeur. À l’inverse, vous pouvez opter pour une formule davantage exposée aux actions, voire investie à 100% en actions. Vous visez alors un rendement plus élevé en prenant davantage de risques. Les fonds liés à un produit de branche 23 sont gérés par des professionnels, qui veillent à une large diversification et adoptent une gestion active, ce qui est difficile à reproduire pour un investisseur individuel. Une stratégie multimanagement constitue en outre un complément intéressant aux fonds gérés selon une approche traditionnelle.

Quelle fiscalité s’applique aux assurances financières ?

Tout versement dans une assurance-placement est soumis à une taxe d’assurance de 2%.

Depuis janvier 2026, vous devez également tenir compte de la taxe sur les plus-values. Cette nouvelle forme d’imposition frappe les plus-values réalisées sur toute une série de placements, incluant les fonds d’investissement classiques, les actions et les assurances financières. Une exonération de 10.000 euros (pour l’année de revenus 2026) par an et par personne est prévue. Le montant exact de cette exonération dépend de votre situation personnelle. Dans certains cas, un régime dérogatoire peut s’appliquer pour les assurances de la branche 21. En cas de rachat dans les 8 ans suivant la souscription, le rendement est en effet soumis au précompte mobilier plutôt qu’à la taxe sur les plus-values. En ce qui concerne les contrats de branche 23, consultez cet article pour en savoir plus sur les conséquences de cette nouvelle taxe.

Si le capital est versé au décès de l’assuré, la taxe sur les plus-values ne s’applique pas. Par contre, le capital versé peut être soumis aux droits de succession.

Quand vaut-il mieux souscrire une assurance financière ?

Une assurance financière est un placement encadré par un contrat d’assurance-vie. À ce titre, elle peut constituer un outil de planification successorale. Vous pouvez, par exemple, investir une partie de votre épargne en désignant un de vos enfants ou petits-enfants comme bénéficiaire.

Que faire si vous voulez mettre un terme au contrat ?
Vous pouvez mettre fin au contrat en procédant à son rachat. Les conditions applicables ainsi que les éventuels frais de rachat varient d’un contrat à l’autre.