Nieuwe antimisbruikregels voor de effectentaks

De taks op de effectenrekeningen komt jaarlijks terug. De belasting viseert grote vermogens. Ze is verschuldigd op effectenrekeningen met een gemiddelde waarde van meer dan 1 miljoen euro, tussen 1 oktober en 30 september van het volgende jaar. De bank maakt tijdens die periode vier kwartaalfoto’s van uw portefeuille. Zo bepaalt ze die gemiddelde waarde van uw effectenrekening. Stond er gemiddeld meer dan 1 miljoen euro aan financiële instrumenten op uw rekening? Dan is de taks van toepassing. Voor die effectenrekening zal de bank de taks dan inhouden. Het tarief bedraagt momenteel 0,15%. Maar de kans is groot dat dit in 2026 zal stijgen. Tijdens de recente begrotingsbesprekingen (eind 2025), besliste de regering om het percentage te verdubbelen tot 0,30%.

Fiscaal misbruik wordt aangepakt

Effectenrekeningen met een gemiddelde waarde van 1 miljoen euro of minder ontsnappen aan de taks. Misschien brengt dat sommigen op het riskante idee om een deel van hun beleggingen over te dragen naar andere effectenrekeningen. Zo worden die beleggingen over meerdere rekeningen gespreid. Een andere gevaarlijke denkpiste zou zijn om bepaalde aandelen of obligaties om te zetten in effecten op naam. Sinds 29 juli 2025 worden zulke handelingen vanop effectenrekeningen met een waarde van meer dan 1 miljoen euro automatisch vermoed fiscaal misbruik te zijn. Dat geeft aan de fiscus het recht om ze te negeren. De fiscus mag dan zowel de drempel van 1 miljoen euro, als de taks zelf berekenen, alsof de geviseerde verrichtingen nooit plaatsvonden. Voor de fiscus maken die betrokken effecten dan nog altijd deel uit van de effectenrekening.

Wanneer is er geen sprake van fiscaal misbruik?

Het vermoeden van fiscaal misbruik is weerlegbaar. Als u aantoont dat u een andere reden dan belastingontwijking had om de effecten over te dragen of om te zetten in effecten op naam, dan moet de fiscus dit respecteren. Dat is bijvoorbeeld het geval in deze situaties:

1. U schonk de effecten aan uw kind(eren), met voorbehoud van vruchtgebruik. U zette de effecten daarbij over van uw effectenrekening naar een effectenrekening op zowel uw naam (als vruchtgebruiker) als op naam van uw kind(eren) (als blote eigenaar).
2. Na een echtscheiding of overlijden. U voerde hier de overdracht uit om uit een gedwongen onverdeeldheid te treden.

Verantwoordt u de overdracht van een deel van uw effecten om de ene effectenrekening te gebruiken voor beleggingen op korte termijn en de andere voor beleggingen op lange termijn? Dan zou dit niet volstaan om het vermoeden van fiscaal misbruik en belastingontwijking te weerleggen.

Verplichte melding door de bank

Voerde u vanaf 29 juli 2025 verrichtingen uit die als fiscaal misbruik worden bestempeld? Dan is uw bank verplicht om dit te melden aan de fiscus. Ze moet deze verrichtingen voor de eerste keer doorgeven tegen 31 december 2025.

Maar uw bank moet zich, voor de inhouding van de effectenrekeningentaks, baseren op de feitelijke situatie. Een voorbeeld: splitste u een rekening met een gemiddelde waarde van 1,5 miljoen euro op in twee rekeningen van minder dan 1 miljoen euro? Dan houdt uw bank op die rekeningen geen effectenrekeningentaks in. In zo’n geval mag u de verschuldigde taks (berekend op de waarde van 1,5 miljoen euro) zelf aangeven. U mag ook tegenargumenten aanbrengen om het vermoeden van fiscaal misbruik te weerleggen. Doet u dat niet, dan mag u zich aan een reactie van de fiscus verwachten.

Wil u meer informatie of een persoonlijk gesprek? Contacteer dan zeker uw relatiebeheerder.